Супруг княгини Вяземской, князь Симеон Мстиславович (Иванович), разделил несчастную долю смоленского князя Юрия Святославовича, которого Витовт взял в плен вместе с супругой при захвате Смоленска. Последовал за Юрием в Новгород Симеон. Великий князь Василий Дмитриевич, брат которого Юрий был женат на дочери несчастного смоленского князя, дал изгнанникам Торжок. Супруга князя Симеона была необыкновенно красива, и сластолюбивый Юрий не раз пытался соблазнить ее. Княгиня удерживала несчастного от греха, и отвергнутый князь решился на злодеяние – устроив веселый пир, он убил князя Симеона и хотел овладеть его женой. Отбившись от насильника, княгиня ударила его ножом в плечо. Рассвирепевший Юрий догнал Юлианию во дворе, зарубил мечом и велел бросить в реку. После случившегося гнусный убийца убежал к татарам, но не найдя и там покоя от мучений совести, удалился в Рязанскую пустынь, где в горьком раскаянии окончил жизнь в 1408 году.
Весной один больной человек брел по берегу реки и увидел тело, плывущее против течения. В изумлении он остановился и почувствовал, что его тело наливается жизненной силой. Вслед за этим услышал он голос: «Человек Божий! Иди в Торжок в соборную церковь, и скажи протопопу и братии, чтобы взяли отсюда грешное тело Юлиании и погребли у южных дверей». Исцеленный с радостью поспешил исполнить приказание явившейся.
В сопровождении множества народу святое тело было перенесено в собор, при этом и другие больные получили исцеление.
В 1814 году, когда разбирали развалины собора, открылся каменный гроб благоверной княгини Юлиании, и потекли от него потоки чудесных исцелений.